按照住建部的表示，要“研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险制度，构建全生命周期房屋安全管理长效机制”。由此能够看出，房屋养老金是我国构建住房安全机制的一部分，除了房屋养老金之外，我国还要推出房屋体检和房屋保险制度等。
我国之所以要推出房屋养老金，原因主要在于我国已确定进入存量房时代，慢慢的变多的存量房慢慢的变老，很多房子的房龄已超越了30年，房屋老旧问题越来越严重，比如房屋建筑结构不稳定、外墙脱落、电线和管道老化等，这样一些问题严重影响到居住的舒适性，甚至带来潜在的安全隐患。
随着将来我国有更多的住房慢慢的变老，房屋老旧问题将更突出，对这些老旧住房做维修需要大量的资金。我国的住房体系里虽然已经有住宅专项维修资金，专门用于小区住宅的维修改造，但是启用程序很复杂，而且金额不一定够用，所以，在住宅维修基金的基础上进一步升级，建立了专门的房屋养老金。
除了安全性需求之外，旧房维修改造还能成为新的经济增长点。我国的住房销量越来越萎缩，尤其是新房销量已连续近4年负增长。过去房地产业主要靠新房市场推动，随着新房市场熄火，如何挖掘存量房的价值，成为房地产市场新的增长点。而大规模的旧房维修改造，无疑成为一座巨大的金矿。
今年7月底，国务院发布《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，将老旧小区改造视为重点工作任务。能预见的是，未来一段时间，老旧小区改造将成为一项重大工程。在这样的背景下，现有的住宅专项维修资金很难满足如此大体量的改造。
从目前的试点来看，房屋养老金大致上可以分为公共账户和个人账户两部分。按照住建部近期的公开表述：“个人账户通过缴纳住宅专项维修资金已经有了，试点的重点是政府把公共账户建立起来。”
住建部表示，公共账户按照“取之于房、用之于房”“不增加个人负担、不减损个人权益”的原则，由政府负责建立。从试点城市来看，地方政府能够最终靠财政补一点、土地出让金归集一些等方式筹集，目的是建立稳定的房屋安全管理资金渠道，不需要居民额外缴费，不会增加个人负担。个人账户资金按照住宅专项维修资金管理规定，专项用于住宅共用部位、共用设施设备保修期满后的维修及更新、改造。公共账户资金大多数都用在房屋体检和保险等支出。
如果按照这样的方案，看起来房屋养老金不需要民众额外缴费，政府通过公共账户增加投入，为民众维护和改善住房，是一件惠民的好事。从短期来看的确如此。不过，房屋养老金真正的挑战在于长期，无论是政府投入的公共账户还是个人账户，都面临资金能否可持续的压力。
从公共账户来看，主要资产金额来源是地方政府的财政补贴，以及从土地出让金提取一部分。由于我们国家的经济增速放缓，加上土地出让金快速萎缩，很多地方政府都面临较大的财政压力。今年上半年，我国地方政府性基金预算本级收入同比下降17.4%，很多地方省市的财政收支都存在缺口。地方政府收入减少，根本原因是土地出让金大幅萎缩所致。2022年和2023年，我国土地出让金已经连续两年下降，到了今年7月份，土地出让金更是加速下跌，同比大跌37%。
由于土地出让金萎缩导致地方政府财政收入减少，很多地方政府开始加大非税收入的征收。今年上半年，全国税收下降的同时，非税收入同比增长了11.7%，部分地方政府的非税收入增速甚至超过了20%。非税收入对应的主要是对企业的罚款，这种收入如果增长过快，最终将会影响营商环境。
在这样的背景下，地方政府还有多大的积极性对居民的房屋养老金进行充值，显然是对地方政府的一大挑战。对于财政压力较大的地方政府而言，如果对房屋养老金的充值力度不足，最终也起不到应有的效果。
除了公共账户之外，房屋养老金的个人账户同样存在挑战。以目前来看，个人账户的资产金额来源主要是住宅专项维修资金。
按照我国的相关规定，民众在购买新房时，需要缴纳一笔住宅专项维修资金。即使后续发生房屋产权变更，住宅专项维修资金也一直保留在住宅专项维修资金专户里，等到将来有需要时启用。
我国的住宅专项维修资金制度是从1998年开始建立的，在此之前的住房并没有缴纳住宅专项维修资金，而这部分老旧住房的改造需求最迫切，维修资金从何而来，也是一大挑战。
即使是那些有住宅专项维修资金的小区，同样面临金钱上的压力。我国的居住小区还没有进入大规模维修改造的高峰期，对于住宅专项维修资金的使用率并不高，住宅专项维修资金的结余比例还非常高。随着将来老旧小区开始大规模改造，过去多年来躺在专项账户里休眠的维修资金，可能会被迅速激活，甚至被快速消耗。尤其是住宅专项维修资金是按照以前的标准缴纳，按照当年住宅建筑每平方米造价成本的5%至8%缴纳，以现在甚至将来的标准来看，这样的缴费水平很可能不足以满足将来的维修需求，个人账户资金很有可能出现不足。
按照《住宅专项维修资金管理办法》，“业主分户账面住宅专项维修资金余额不足首期交存额30%的，应当及时续交”。这就从另一方面代表着，将来老旧小区大规模改造之后，如果专项维修资金余额不足，业主还需要继续缴纳费用。到当时，房屋养老金制度对于民众的影响，就会逐渐浮出水面。
